美國的非稅務居民（或非居民外國人，NRA），如取得美國來源的收入，通常存在美國聯邦所得稅申報義務。常見的美國來源收入包括在美投資股票或債券的投資所得，其中包括資本利得，利息和股息等。本文將聚焦美國非稅務居民投資美國證券產生的各類收益，探討應稅收入及免稅收入的劃分，退稅申請的適用情形，以及退稅申請的基本流程。旨在幫助投資者更好地理解美國稅務規定，避免因不了解規則而多繳稅款或錯失退稅機會。

一、  如何判斷美國稅務居民身份

判斷是否為美國稅務居民，是決定稅務處理方式的關鍵。非美國稅務居民是指不具備美國公民身份，也不滿足綠卡測試或在當年未能滿足實質居住測試的外國公民。

1. 綠卡測試（Green Card Test）
   
   個人在某一日曆年內持有美國綠卡（即「合法永久居民」身份）的，即為該年度美國稅務居民。其稅務居民身份通常自該年度首次以永久居民身份抵達美國之日起算。綠卡持有人也可選擇將全年視為稅務居民期間，即使在年末才取得綠卡。
   
   
2. 實質居住測試（Substantial Presence Test）
   
   通過計算在美居住天數來判定稅務居民身份，需滿足：
   
   

   （1）	當年在美國居住至少31天
   （2）	過去三年合計居住天數達到183天，計算規則如下： 當年居住天數× 1 前一個年度居住天數× 1/3 前兩個年度居住天數× 1/6

二、  外國人投資美國證券常見收入及徵稅規則

一般情況下，如投資者既不滿足綠卡測試（Green Card Test），也不滿足實質居住測試，則被視為非美國稅務居民。

投資美國證券常見的收入包括買賣股票資本利得（Capital Gain）、股票股息（Dividend）、ETF分紅、REIT分紅、美國銀行存款利息、債券利息等。

常見收入及徵稅規則如下：

收入類型	是否徵收美國聯邦所得稅
資本利得	一般不徵稅
股票股息	一般徵稅
ETF 分紅	視分紅性質而定
REIT 分紅	一般徵稅
美國銀行存款利息	一般不徵稅
債券利息	一般不徵稅（符合條件時）

三、  非美國稅務居民申請退稅的適用情形

如投資者在取得美國證券投資收入時被多預扣或誤預扣美國聯邦所得稅，可根據具體情況向美國國稅局（IRS）申請退還多扣繳的稅款。

1. 為什麼會被預扣稅？
   
   美國實行預扣稅（Withholding Tax）制度。對於支付給非美國稅務居民的某些美國來源收入，付款方（如上市公司、券商、銀行或支付代理人）依法需要在支付收入時，先代扣代繳相應的美國聯邦所得稅，再將剩餘金額支付給投資者。
   
   需要注意的是，預扣稅並不一定等於投資者最終應繳納的稅款。投資者可以按照具體情況向美國國稅局申請退回多扣繳的稅款。
   
   
2. 常見的可申請退稅的情形
   
   （1）未及時向券商提交有效的 Form W-8BEN，導致未適用稅收協定優惠稅率；
   （2）券商適用的預扣稅率錯誤，導致稅款多扣；
   （3）部分依法免稅的收入仍被預扣稅款；
   （4）因收入性質重新分類或其他原因，實際應納稅額低於已預扣稅額。

四、  非美國稅務居民申請退稅的流程及所需資料

申請退稅時，投資者通常需要準備以下資料，並按相關流程提交退稅申請。

1. 準備相關資料
   
   

   （1）	準備 Form 1040-NR（美國非稅務居民個人所得稅申報表）；
   （2）	準備 Form W-7 （ITIN 申請文件）；
   （3）	收集券商或證券機構發放的 Form 1042-S（外國人美國來源收入及預扣稅證明）及 Form 1099-B（證券交易明細報表）（如適用）；
   （4）	護照及身份證明文件；
   （5）	IRS 要求的其他相關證明資料（如適用）。

   
   
2. 提交退稅申請
   
   申請人應根據實際收入及已預扣稅款情況填寫 Form 1040-NR，計算實際應納稅額，並將稅表及相關附件提交至美國國稅局（IRS）。如實際應納稅額低於已預扣稅額，可在稅表中申請退還多扣繳的稅款。
   
   IRS 收到申請後，會審核申報資料及退稅金額。如資料完整且符合規定，退稅款通常會以支票或直接存款（符合條件時）方式發放。實際處理時間會因個案情況及 IRS 審理進度而有所不同。

五、  後續注意事項

1. 申請退稅的有效期限
   
   根據美國稅法規定，納稅人通常需要在稅表提交之日起3年內，或相關稅款實際繳納之日起2年內（以較晚者為準）申請退還多繳稅款。超過適用期限後，IRS 通常不再受理退稅申請。
   
   因此若投資者發現股息等美國來源收入被多預扣稅款，應及時申請退稅，避免因超過期限而無法追回多繳稅款。
   
   
2. 妥善保管稅務申報資料及相關表格
   
   外國投資者應妥善保存與美國投資收入相關的稅務資料，這些資料不僅可用於未來申請退稅，也有助於應對 IRS 查詢、核實投資收入，或滿足所在國家（地區）的稅務申報要求。
   
   
3. 及時提交或更新 Form W-8BEN
   
   Form W-8BEN 是外國投資者向美國券商聲明其非美國稅務居民身份以及申請適用稅收協定優惠的重要文件，投資者應確保 Form W-8BEN 信息準確且有效。一般情況下，Form W-8BEN 的有效期通常持續至簽署日期後的第三個日曆年度最後一天，除非投資者身份信息發生變化。
   
   如未及時更新 Form W-8BEN，券商可能無法繼續適用優惠稅率，並可能按照美國稅法默認稅率進行預扣。
   
   
4. ITIN有效期
   
   如投資者因申請美國退稅，提交 Form 1040-NR取得 ITIN（Individual Taxpayer Identification Number），需要注意，ITIN 並非永久有效。如三個連續納稅年度的美國聯邦納稅申報表中未使用 ITIN，ITIN 將會過期。ITIN 失效後，如需要在聯邦納稅申報表中使用，必須及時更新過期的 ITIN，以避免延誤納稅申報表的審理。

參考資料：
https://www.irs.gov/individuals/international-taxpayers/determining-an-individuals-tax-residency-status
https://www.irs.gov/individuals/international-taxpayers/taxation-of-nonresident-aliens
https://www.irs.gov/individuals/international-taxpayers/nra-withholding
https://www.irs.gov/tin/itin/how-to-renew-an-itin

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