股份回购是现有股东与有限公司之间的交易。 股份回购可以通过场外购买或市场购买来完成。

上市公司通常在股票市场上回购自己的股份，而私人公司则通过与股东商定价格来回购其股份。不过，上市公司也可以选择委任中介公司担任负责人或委托代理人代表公司向股东回购股份，回购方式可以是在场内或是场外。

私人公司需要通过与股东（其身份可以是董事或员工）商定价格来回购其股份，以实现其股份的价值。 回购必须首先得到股东的批准，通常会受股东协议中包含的条款所制约，同時需要通过普通决议來确认,
公司章程中有沒有任何条款限制或禁止。

如果公司购买股份总对价超过1，000英镑，公司需支付印花税。印花税的计算金额为总对价的 0.5%，按四舍五入支付倍数最接近 5 英镑的倍数。

股份回购通常免征增值税或不在增值税范围内，但回购成本的进项税的可扣除性則取决于与回购相关的性质。

公司回购股份及其成本是留存收益的重新分配和股本的减少。回购产生的相关成本也被视为资本支出。

个人股东的税务问题取决于他们的个人情况。 如果他们通过出售或处置股份获利，他们可能需要缴纳资本利得税。如果他们的情况符合商业资产处置减免补助 (BADR) 规则和法规，他们可能会从中受益。

一、   股份回购

 股份回购是公司通过向现有股东返还现金 以换取公司部分流通股来重新获得自己的股份。  公司回购是股东（其身份可以是董事或员工）实现其股份价值的途径。

有限公司的股份回购可以通过市场购买或场外购买来完成。  上市公司通常在股票市场上回购自己的股份，而私人公司则通过与股东商定价格来回购其股份。 但是，上市公司也可以选择委任中介担任公司负责人或向股东回购股份的中介机构进行股份回购，可以是在场内还是场外回购。  

如何回购公司股份通常是由股东协议中的条款涵盖。 公司回购必须首先得到股东的批准，并通过普通决议通过，除非公司章程内有条款限制或禁止。

二、   印花税

如果回购总金额（通常称为对价）为 1，000 英镑或更少，则无需缴纳印花税。但是，如果对价超过 1，000 英镑，应按印花税0.5% 的税率缴纳，该税款连同表格 169 或 169 （1B） 支付。

印花税款由公司支付。 在回购结构中担任主事人的中介，如符合豁免条件，中介可就购买上市股份申请印花税储备税（SDRT）宽免。

三、   增值税

公司向股东回购股份的有关交易通常是免征增值税或不在增值税范围內。

中介的服务要么作为代理人代表公司行事，要么委托人通常免征增值税，前提是这些服务属于中介金融服务的增值税豁免范围。

四、   公司回购股份的会计记录

回购交易和为处理股份而支付的相关费用 通常符合资本处理条件。

1. 应课税损益
   
   为回购股份而支付的资金将在资产负债表上纪录为留存收益的重新分配和股本的减少。  购买自己股份的交易属于资本支出，因此不应计入公司损益。
   
   
2. 费用的扣除
   
   与实施股份回购相关的成本，例如专业费用、印花税或咨询费，通常不允许作为费用扣除和减少公司税，因为它们是与公司股本相关的资本支出。
   
   为回购股份而发生的任何债务成本通常可以扣除。一般而言，贷款发生的目的应是在反避税规则制度容许的范围內。 因此，公司可以选择向稅務局申请预先许可。在进行股份回购时，也应考虑一般反滥用规则（GAAR）。
   
   

五、   个人股东的税务问题

个人股东的税务问题取决于个人情况。 如果他们通过出售或处置股份获利，他们可能需要缴纳资本利得税，或者如果他们的情况符合商业资产处置减免补助规则和法规，他们可能会从商业资产减免补助中受益。如果股东在出售其股份权之前寻求专业意见，可能会更容易做出明智的决定。

1. 资本利得税
   
   英国居民股东可以使用其年度资本利得税免税额来豁免 部分或全部投資得來的任收益。 2022-23 年的资本利得税免税额为 12，300 英镑，与 2021-22 年相同。基本税率纳税人的个人税率为10%，更高或附加税率纳税人的税率为20%。
   
   如果纳税人缴纳基本税率，以直接（或从中介代理）方式出售股份回购，他的投资回报可以用他的年度资本利得税豁免额来抵消投资回报收益。 他只需要为免税后的投资回报收益在个人报税表申报，支付10%的税。
   
   如果纳税人缴纳更高或附加税率，通过充当委托人的中介机构或非上市回购规则出售回购，他需要为免税后的投资回报收益在个人报税表申报，支付20%的税。
   
   个人股东的税务问题总是取决于他们的个人情况。 然而，机构股东通常对回报是来自资本还是收入关心程度上不及个人股东。
   
   
2. 商业资产处置减免补助
   
   从2020年3月起，企业家减免补助（ER）已更名为商业资产处置减免补助，其最高终身收益减免额从1000万英镑减少到100万英镑，将按10%征税。 但是，要获得商业资产处置减免补助资格，打算放弃股份的投资者必须满足稅務局制定的规则和规定。
   
   基本规定要求是个人需要持有合资格股份至少5年，并且在回购前已在公司或贸易集团的控股公司受雇或担任董事至少两年。 作为股东，他必须持有股份至少2年，佔已发行股本及有表决权股本5%或以上。
   
   对工时或薪水没有要求，但应该有一些在企业工作的证据; 非执行董事及公司秘书为高级职员; 如果稅務局提出质疑，书面雇佣合同是提供受雇的一种证明。
   
   此外，投资者不能与企业有任何优先安排。他持有的股份必须是新发行的股份，这意味着从现有所有者转让股份将不符合条件。  股份必须在2016年4月6日或之后发行，并在出售前持有三年。
   

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